Les actions de Tesla (TSLA) ont chuté de 4% mercredi après que Michael Burry a annoncé qu'il vendait à découvert les actions de Tesla . Burry est tristement connu à Wall Street pour ses prédictions précises sur la crise des subprimes (2007 - 2010) dont il a tiré des bénéfices élevés.
La crise a été déclenchée par une baisse massive des prix des logements qui a entraîné des défauts de paiement sur les prêts hypothécaires, des saisies immobilières et la dépréciation des titres immobiliers. En 2010, Burry a déclaré que cela aurait pu être prédit par quiconque étudie attentivement les marchés financiers entre 2003 et 2005, car ils auraient reconnu le risque croissant sur les marchés des subprimes. Burry se concentrait sur le marché des subprimes et est arrivé à la conclusion qu'en raison des pratiques de prêt hypothécaire qui étaient en jeu, il pouvait voir un effondrement de la bulle immobilière arriver.
Cela a conduit Burry à court-circuiter le marché et a persuadé des sociétés d'investissement comme Goldman Sachs de lui vendre des swaps sur défaillance de crédit contre des accords de subprime vulnérables. Le plan de Burry a fonctionné et il a réalisé un bénéfice important de 100 millions de dollars tout en réalisant un bénéfice pour ses investisseurs qui dépassait 700 millions de dollars.
Mardi, Burry s'est rendu sur Twitter pour partager des conseils directement avec le PDG de Tesla, Elon Musk :
"Alors, @elonmusk, oui, je suis à court de $TSLA, mais quelques conseils gratuits pour un bon gars... Sérieusement, émettez 25 à 50 % de vos actions au prix ridicule actuel. Ce n'est pas de la dilution. Vous cimenteriez la permanence et une option indicible. S'il y a des acheteurs, vendez ce #TeslaSouffle"
Le hashtag fait référence à un e-mail qu'Elon Musk a envoyé mardi à tous les employés de Tesla dans lequel il a averti que les actions de l'entreprise pourraient "se faire écraser comme un souffle sous un marteau" à moins qu'il n'y ait une amélioration des marges bénéficiaires. Le tweet de Burry comprenait une feuille de calcul comparant les performances financières de Tesla à celles d'autres constructeurs automobiles. Bien que Tesla ait une capitalisation boursière élevée, ses bénéfices et revenus totaux sont bien inférieurs à ceux de Volkswagen ,Toyota et d'autres constructeurs automobiles bien établis.
Les prédictions de Michael Burry sur le marché du logement en 2007 ont été décrites dans le livre de Michael Lewis de 2010 « The Big Short : Inside the Doomsday Machine », qui a ensuite été transformé en un film publié par Paramount Pictures en 2015.
Le personnage de Burry a été interprété par Christian Bale qui a été nominé pour l'Oscar du meilleur acteur dans un second rôle pour son rôle. The Big Short a reçu de nombreux prix et a été nommé comme l'un des 10 meilleurs films de 2015 par l' American Film Institute . Le New York Times a déclaré que le film fournissait la meilleure explication de la crise financière mondiale et les critiques de cinéma ont convenu qu'il était d'une vérité choquante avec peu de dramatisation.
Michael Burry a d'abord obtenu son diplôme de médecin en tant que résident en neurologie, puis résident en pathologie à l'hôpital de Stanford . Bien qu'il ne soit plus médecin en exercice, Burry a conservé sa licence médicale et continue de suivre des exigences de formation continue.
Lorsqu'il a quitté la médecine pour créer sa propre société d'investissement dans des fonds spéculatifs, Scion Capital en 2000. Lorsque la crise des prêts hypothécaires à risque s'est produite, Burry a liquidé ses positions courtes sur swap sur défaillance de crédit en avril 2008, puis a liquidé sa société pour travailler sur son propre portefeuille d'investissement. .
Puis, en 2013, il a rétabli son fonds spéculatif, appelé Scion Asset Management , et se concentre sur l'investissement dans l'or, les fermes et l'eau. Il a été cité une fois comme disant: "L'eau douce et propre ne peut pas être tenue pour acquise. Et ce n'est pas le cas - l'eau est politique et litigieuse."
Cette année, Burry a également fait connaître son point de vue sur les politiques gouvernementales qui comprenaient des verrouillages à l'échelle de l'État dans le but d'arrêter la propagation de la pandémie de COVID-19 . Il a déclaré que les confinements imposés étaient en fait plus nocifs pour les Américains et l'économie que le virus lui-même.
